|
|
El VIX és un índex de la volatilitat de les opcions puts (s'obté a partir de les vuit opcions més properes al preu del preu comptat de l'índex americà S&P). La teoría d'aquest indica és que si el mercat és baixista, la volatilitat de les opcions augmentarà ja que els inversors compraran moltes opcions puts per cobrir les seves carteres. Si els inversors són alcistes ja que pensen que les cotitzacions pujaran i no fa falta falta protegir-se.
Per tant, el VIX és un indicador de possibles sostres o suports a llarg termini del mercat. el problema està, quin és el nivel que ha d'arribar el VIX per definir un sostre o un suport? A la teoria, quan arriba a valors propers a 20 sol ser senyal que el mercat està formant un sostre (per tant, la borsa girarà a curt) mentre que en valors superiors a 40 se suposa que està formant un suport.
El càlcul del VIX es realitza de forma diaria i es pot consultar a http://www.cboe.com.
Dpt. Anàlisi Bolsaone
|
|
